Program Overview
Un elemento crítico para Global Markets, Investment Banking y Private Wealth Management
Durante los últimos veinte años, las notas estructuradas pasaron de ser soluciones de nicho a una capacidad estratégica en la intersección de Global Markets, structuring, derivatives sales, investment banking y private wealth. Hoy, el verdadero diferencial no consiste en conocer un payoff aislado, sino en originar una oportunidad, convertirla en estructura ejecutable, defender su pricing, mapear su hedge, documentar su emisión y traducirla en una narrativa comercial honesta para wealth, family offices e inversionistas sofisticados.
Este programa fue diseñado exactamente para esa intersección: forma banqueros y estructuradores que pueden hablar con la mesa, con el comité de riesgos y con el cliente en el mismo idioma. El enfoque recorre el workflow real del front office — Origination → Structuring → Pricing → Hedging → Distribution — con la disciplina cuantitativa del producto, su gestión de riesgo y su traducción comercial, regulatoria y patrimonial.
“Structured products are where creativity meets quant — tailored returns for tailored visions.”
Formato
Programa ejecutivo · 5 clases · 10 horas
Modalidad
Virtual live, private cohort o in-company
Diseñado para
IB, structuring, derivatives, wealth, treasuries y family offices
Resultado
Diseñar, defender y vender soluciones cross-asset
Objetivo general de aprendizaje
Al finalizar el programa, el participante será capaz de originar, estructurar, pricear, hedgear y posicionar comercialmente notas estructuradas y soluciones cross-asset en mercados públicos y privados.
Entendiendo al mismo tiempo la lógica cuantitativa del producto, su disciplina de riesgo y su traducción comercial, regulatoria y patrimonial para clientes institucionales y de alto patrimonio.
01 · Origination
Convertir una necesidad de cliente, una view de mercado o un mandato de balance sheet en una oportunidad concreta de structuring.
02 · Engineering
Diseñar payoffs, term sheets y economics con sensibilidad a curvas, vol, skew, dividendos, correlación y crédito del emisor.
03 · Hedge & Risk
Entender la lógica real de las “Griegas”, barrier risk, liquidity management, unwind y lifecycle management en la mesa.
04 · Distribution
Traducir complejidad en una conversación comercial clara para private wealth, family offices, treasuries e inversionistas sofisticados.
Market Context · Por qué ahora
De solución de nicho a línea de negocio estratégica
La demanda global de notas estructuradas ha crecido de forma sostenida: clientes de wealth e institucionales piden yield, growth, protection, monetización de concentración y overlays de liquidez o divisa — y las mesas que saben originar y defender esas soluciones capturan el margen. El que solo vende vanilla, compite por precio; el que estructura, compite por diseño.
Emisión global anual estimada de productos estructurados (USD miles de millones). Estimación ilustrativa elaborada por RiskMathics con base en datos públicos de la industria (SRP, emisores globales). No constituye cifra oficial.
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El diferencial ya no es vanilla
Porque el diferencial hoy no es vender productos vanilla: es estructurar soluciones que respondan a la necesidad real del cliente.
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El pricing real cambia la conversación
Entender el pricing real — estimated value, funding, crédito del emisor — cambia la calidad de tu conversación con la mesa y con el cliente.
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Structuring + distribución = ventaja
Un buen structurer que entiende distribución diseña mejor; un buen banker que entiende hedge vende mejor.
Beneficio estratégico
Mayor capacidad de originación con emisores, inversionistas y equipos de wealth.
Beneficio estratégico
Mejor lectura de riesgos implícitos, estimated value, secondary liquidity e issuer risk.
Beneficio estratégico
Herramientas concretas para estructurar ideas ejecutables, hedgeables y colocables.
Audience Matrix
Sectores, áreas y puestos clave para los que está diseñado
El programa está diseñado para equipos que necesitan hablar con la mesa y con el cliente en la misma frase.
| Sector | Áreas | Puestos | Aplicación estratégica |
|---|---|---|---|
| Banca universal y de inversión | Investment Banking · DCM / ECM · Global Markets | Analyst, Associate, VP, Director, MD | Originar soluciones bespoke, monetizar posiciones y estructurar emisiones vinculadas a equity, rates, FX o baskets. |
| Mesas de structuring y derivados | Structured Products · Equity Derivatives · Rates / FX Derivatives | Structurer, Trader, Sales, Desk Head | Diseñar payoffs, validar economics y entender volatilidad, correlación, issuer spread y disciplina de hedge. |
| Private banking y wealth management | Advisory · UHNW / Family Office · Open architecture | Relationship Manager, Investment Counselor, Product Specialist | Traducir estructuras complejas a narrativas de yield, growth, protection y monetización con disclosure claro. |
| Asset managers, aseguradoras y pensiones | Multi-Asset · Insurance ALM · Portfolio Construction | PM, CIO, Strategist, ALM Head | Usar notas como overlays de income, convexidad, protección parcial y precisión táctica por mandato. |
| Sector corporativo | Tesorería · Corporate Finance · Balance Sheet Management | Treasurer, CFO, FP&A, Finance Director | Diseñar coberturas estructuradas, FX overlays, yield enhancement y soluciones para liquidez o posiciones concentradas. |
| Family offices y plataformas independientes | Investment Office · Independent Advisors · Capital introduction | CIO, Investment Committee, External Advisor | Evaluar estructuras desde el lente de preservación patrimonial, income, downside shaping y disciplina de emisor. |
Requisito
Formación económico-administrativa y/o financiera.
Requisito
Bases sólidas de matemáticas financieras.
Deseable
Experiencia en instituciones del medio financiero.
Curriculum Architecture
Plan de estudios · 5 módulos, un solo workflow de front office
Cada módulo culmina en un capstone aplicado. El recorrido completo replica el trabajo end-to-end del structurer: de la oportunidad al term sheet, del pricing al hedge, del disclosure al pitch.
Sesión 1
Lun 6 Jul
El negocio
Sesión 2
Mar 7 Jul
Payoff & pricing
Sesión 3
Jue 9 Jul
Hedging & risk
Sesión 4
Lun 13 Jul
Distribución
Sesión 5
Mar 14 Jul
Capstone cross-asset
Módulo 01 · El negocio · Sesión 1 · 7:00–9:00 pm
La industria global de Notas Estructuradas como línea de negocio
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Módulo 01 · El negocio · Sesión 1 · 7:00–9:00 pm
La industria global de Notas Estructuradas como línea de negocio
Objetivo
Entender la arquitectura del negocio, sus familias de producto, drivers de demanda y el rol de cada jugador.
- Evolución del mercado de notas estructuradas en los últimos veinte años y su relevancia dentro de Global Markets.
- La cadena de valor: estructurador, emisor, trader, banquero de inversión, legal, compliance, wealth y distribución.
- Familias de producto: capital protected, yield enhancement, autocallables, participation notes, FX/rates-linked y soluciones híbridas.
- Qué están pidiendo hoy los clientes: yield, growth, protection, monetización de concentración y overlays de liquidez o divisa.
- Suitability, disclosure, issuer risk y cuándo una estructura agrega valor real — y cuándo no.
Capstone
Mapeo del negocio: familia de producto, necesidad del cliente y dónde la estructura agrega valor real.
Módulo 02 · Engineer the payoff · Sesión 2 · 7:00–9:00 pm
Payoff engineering, term sheets y pricing profesional
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Módulo 02 · Engineer the payoff · Sesión 2 · 7:00–9:00 pm
Payoff engineering, term sheets y pricing profesional
Objetivo
Traducir una view o una necesidad de cliente en una estructura ejecutable, defendible y económicamente consistente.
- Building blocks: zero coupon bond, forwards, options vanilla, digitales, barreras y lógica autocall.
- Curvas de descuento, funding, credit spread del emisor y estimated value versus issue price.
- Volatility surface, skew, dividendos, correlación, quanto effects y sensibilidad del payoff a cada input.
- Diseño de term sheet: triggers, coupon memory, barriers, knock-in / knock-out, observation dates y settlement.
- Walkthrough práctico: del mandato del cliente a la hoja económica de la estructura.
Capstone
Un term sheet defendible con economics que resisten curvas, vol y crédito del emisor.
Módulo 03 · Administra el riesgo · Sesión 3 · 7:00–9:00 pm
Hedging, Risk & lifecycle management
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Módulo 03 · Administra el riesgo · Sesión 3 · 7:00–9:00 pm
Hedging, Risk & lifecycle management
Objetivo
Entender cómo la mesa administra el riesgo real de un libro de estructurados desde la emisión hasta el “unwind”.
- Griegas relevantes a lo largo del ciclo de vida: delta, gamma, vega, theta, rho y exposición a eventos discretos.
- Barrier risk, digital convexity, gap risk, correlation breakdown y riesgos difíciles de cubrir en condiciones de estrés.
- Instrumentos de hedge, rebalanceo, disciplina operativa, inventory management y secondary liquidity.
- Unwinds, mark-to-market, escenarios, stress testing y P&L attribution.
- Cómo traducir el lenguaje de la mesa a comité de riesgos, product control y distribución.
Capstone
Un hedge map y plan de lifecycle que sobrevive al estrés y explica su P&L.
Módulo 04 · Dilo con claridad · Sesión 4 · 7:00–9:00 pm
Distribución estratégica y la conversación con Wealth & IB
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Módulo 04 · Dilo con claridad · Sesión 4 · 7:00–9:00 pm
Distribución estratégica y la conversación con Wealth & IB
Objetivo
Convertir ingeniería financiera en una propuesta comercial clara, ética y bien posicionada.
- Cómo conversar la misma estructura con IB, private bankers, family offices, treasuries e inversionistas sofisticados.
- Narrativas de venta por objetivo: yield, growth, protection, monetización de concentración, overlays de FX y rates.
- Crédito del emisor, liquidez secundaria, costos implícitos y escenarios de pérdida explicados con precisión.
- Suitability y coordinación entre structuring, legal, compliance, sales y advisory.
- Buenas prácticas de venta: fair and balanced communication, sin sobreprometer ni faltar a la honestidad con el cliente.
Resultado
Un pitch honesto, preciso y ajustado a cada contraparte — mesa, comité y cliente.
Módulo 05 · Demuéstralo · Sesión 5 · 7:00–9:00 pm
Capstone cross-asset: originar, estructurar y vender
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Módulo 05 · Demuéstralo · Sesión 5 · 7:00–9:00 pm
Capstone cross-asset: originar, estructurar y vender
Objetivo
Integrar originación, pricing, hedge, disclosure y client pitch en un ejercicio de front office completo.
- Caso A. Equity-linked solution con lógica de autocall, yield enhancement o participation según objetivo del cliente.
- Caso B. FX / rates-linked structure para tesorería, inversionista internacional o mandato de overlay.
- Caso C. Mandato híbrido de protección / monetización / convexidad para family office o plataforma wealth.
- Para cada caso: identificación de oportunidad, term sheet, pricing logic, hedge map, disclosure y pitch comercial.
- Simulación de defensa ante comité interno y conversación final con cliente sofisticado.
Capstone
Un entregable de front office completo: de la oportunidad a la estructura ejecutada, hedgeable y colocable.
Lo que sale del salón
Framework para originar soluciones desde una necesidad real del cliente.
Lenguaje común para alinear structuring, desk, risk, compliance y ventas.
Mayor capacidad para evaluar cuándo una estructura sí conviene — y cuándo no.
Formatos de delivery
El formato in-company se construye alrededor de tu propia cartera, mercado y cliente objetivo — de modo que los casos que salen del salón sean los que realmente vas a operar.
Speaker · Faculty Profile
Impartido por quien ha corrido el libro a gran escala
Gisela Flores
Global Markets · Structuring
Global Markets · Trading · Equity Structuring · FX & Interest-Rate Derivatives
Gisela Flores cuenta con más de 18 años en áreas de Mercados Globales, Trading & Equity Structuring, así como FX & Interest-Rate Derivatives, con enfoque en generación de alpha y optimización de riesgo. Ha gestionado portafolios de derivados a gran escala, liderado el desarrollo de plataformas de trading y valuación, y diseñado estrategias globales para la operación y ejecución en mercados de derivados. Su dominio cubre desde vanilla products hasta estructuras avanzadas de exotic products, operando de manera transversal en diversas clases de activos y subyacentes.
Áreas de expertise
About RiskMathics
RiskMathics Financial Institute es una organización líder en educación y certificación, fundada en 2005 y con sede en México, con operación internacional en Estados Unidos y Toronto. Por más de dos décadas, RiskMathics ha impartido programas de formación de vanguardia para la industria financiera en dominios core y emergentes: Financial Risk Management, Asset Allocation & Asset Management, Derivatives, Alternative Investments, ESG Climate Risk & Sustainable Finance, Global Markets, Artificial Intelligence & Quantum Computing in Finance, Private Wealth Management e Investment Banking.
Cupo limitado · Formato ejecutivo
Próxima edición 2026 — 5 sesiones live · 7:00–9:00 pm CDMX · fechas por anunciar. Aparta tu lugar hoy.
Los grupos ejecutivos se cierran al llenarse el cupo. Reserva tu lugar hoy.