RiskMathics Financial Institute — Abril 2026

Structured Notes
& Cross-Asset
Solutions

Originación, Pricing, Hedging y Distribución Estratégica

Abril 2026

El diferencial hoy no es vender productos vanilla: es originar una oportunidad, convertirla en estructura ejecutable, defender su pricing, mapear su hedge y traducirla en narrativa comercial para wealth, family offices e inversionistas sofisticados.

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Abstract

Donde creativity meets quant — tailored returns for tailored visions

Durante los últimos veinte años, las notas estructuradas pasaron de ser soluciones de nicho a una capacidad estratégica en la intersección de Global Markets, Structuring, Derivatives Sales, Investment Banking y Private Wealth.

El verdadero diferencial no consiste en conocer un payoff aislado, sino en originar una oportunidad, convertirla en estructura ejecutable, defender su pricing, mapear su hedge, documentar su emisión y traducirla en narrativa comercial honesta.

Este programa forma banqueros y estructuradores que pueden hablar con la mesa, con el comité de riesgos y con el cliente en el mismo idioma.

Un buen structurer que entiende distribución diseña mejor. Un buen banker que entiende hedge vende mejor. El programa está diseñado para esa intersección.

— RiskMathics Structured Solutions Program

Learning Outcomes

4 capacidades que transforman el front office

01 — ORIGINATION

Convertir necesidad en oportunidad

Transformar una necesidad de cliente, una view de mercado o un mandato de balance sheet en una oportunidad concreta de structuring.

02 — ENGINEERING

Diseñar payoffs ejecutables

Diseñar term sheets y economics con sensibilidad a curvas, vol, skew, dividendos, correlación y crédito del emisor.

03 — HEDGE & RISK

Gestionar el libro real

Entender Greeks, barrier risk, liquidity management, unwind y lifecycle management como lo hace la mesa.

04 — DISTRIBUTION

Vender con sustancia

Traducir complejidad en conversación comercial clara para private wealth, family offices, treasuries e inversionistas sofisticados.

Programa completo

5 módulos · 10 horas

Faculty: Gisela Flores — Global Markets, Trading, Equity Structuring, FX & Interest Rate Derivatives. 18+ años liderando cross-asset structuring.

La industria global de structured notes como línea de negocio

2 horas

Entender la arquitectura del negocio, sus familias de producto, drivers de demanda y el rol de cada jugador.

Contenidos

Evolución del mercado de notas estructuradas en los últimos 20 años y su relevancia en Global Markets
Cadena de valor: emisor, structurer, trader, IB, legal, compliance, wealth y distribución
Familias: capital protected, yield enhancement, autocallables, participation notes, FX/rates-linked, híbridas
Demanda actual: yield, growth, protection, monetización de concentración, overlays de liquidez/divisa
Suitability, disclosure, issuer risk y cuándo una estructura agrega valor real — y cuándo no

Payoff Engineering, Term Sheets y Pricing Profesional

2 horas

Traducir una view o necesidad de cliente en una estructura ejecutable, defendible y económicamente consistente.

Contenidos

Building blocks: zero coupon bond, forwards, options vanilla, digitales, barreras y lógica autocall
Curvas de descuento, funding, credit spread del emisor y estimated value vs issue price
Volatility surface, skew, dividendos, correlación, quanto effects y sensibilidad del payoff
Term sheet design: triggers, coupon memory, barriers, knock-in/knock-out, observation dates, settlement
Walkthrough práctico: del mandato del cliente a la hoja económica de la estructura

Hedging, Gestión de Riesgo y Lifecycle Management

2 horas

Cómo la mesa administra el riesgo real de un libro de estructurados desde la emisión hasta el unwind.

Contenidos

Greeks a lo largo del ciclo de vida: delta, gamma, vega, theta, rho y eventos discretos
Barrier risk, digital convexity, gap risk, correlation breakdown y riesgos en estrés
Instrumentos de hedge, rebalanceo, disciplina operativa, inventory y secondary liquidity
Unwinds, mark-to-market, escenarios, stress testing y P&L attribution
Traducir el lenguaje de la mesa a comité de riesgos, product control y distribución

Distribución Estratégica y Conversación con Wealth

2 horas

Convertir ingeniería financiera en una propuesta comercial clara, ética y bien posicionada.

Contenidos

La misma estructura para IB, private bankers, family offices, treasuries e inversionistas sofisticados
Narrativas por objetivo: yield, growth, protection, monetización de concentración, overlays FX/rates
Crédito del emisor, liquidez secundaria, costos implícitos y escenarios de pérdida con precisión
Suitability y coordinación: structuring, legal, compliance, sales y advisory
Fair and balanced communication — sin sobreprometer ni "meter mierda" al cliente

Capstone Cross-Asset: Originar, Estructurar y Vender

2 horas · Caso integrador

Integrar originación, pricing, hedge, disclosure y client pitch en un ejercicio de front office completo.

Contenidos

Caso A: Equity-linked solution con lógica autocall, yield enhancement o participation
Caso B: FX/rates-linked structure para tesorería, inversionista internacional o mandato de overlay
Caso C: Mandato híbrido protection/monetización/convexidad para family office o plataforma wealth
Para cada caso: oportunidad → term sheet → pricing logic → hedge map → disclosure → pitch comercial
Simulación de defensa ante comité interno y conversación final con cliente sofisticado

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